Oubliez tout ce que vous croyez savoir sur le trading d’options : certains s’y engagent pour se couvrir, d’autres en ont fait leur terrain de chasse. Personnellement, je m’en sers comme filet de sécurité, mais je croise chaque semaine des traders qui n’utilisent que ces instruments pour générer des revenus.
Les leviers du succès dans le trading d’options sont multiples, mais un détail peut tout saboter : un courtier mal choisi. S’appuyer sur le meilleur courtier boursier pour trader les options en Inde n’est pas un luxe, c’est un vrai différenciateur.
Les conséquences du choix du courtier sur votre expérience de trading d’options sont nombreuses, nous allons décortiquer ces aspects point par point.
L’idée reçue selon laquelle seuls les vendeurs d’options tirent leur épingle du jeu n’est pas née de rien. La valeur temps (thêta) grignote chaque jour la prime des acheteurs d’options.
Le vendeur, lui, joue avec le feu : ses pertes potentielles ne connaissent pas de plafond. Mais il s’agit souvent de profils aguerris qui maîtrisent leur risque et savent refermer la porte avant que l’incendie ne prenne.
Dans la suite, je vous présenterai aussi le meilleur courtier en Inde pour la vente d’options (analyse à suivre).
Qu’est-ce que le trading d’options ?
Le trading d’options n’est pas un terrain de jeu pour débutants. Il s’agit de contrats conclus entre deux parties, acheteur et vendeur, pour acheter ou céder un actif à un prix fixé à l’avance, avant une date donnée.
Les échanges portent généralement sur des quantités standardisées, qu’on appelle des « lots ».
Concrètement : Reliance Industry cote un lot à 1000. Cela revient à dire que chaque transaction d’options sur ce titre concerne au minimum 1000 actions, ou des multiples de ce volume.
En pratique, il existe deux grandes familles d’options : les Call (droit d’acheter) et les Put (droit de vendre). Si vous cherchez un panorama complet sur les bases, ce sera pour un autre article ; ici, concentrons-nous sur le choix du courtier.
Qu’est-ce qui distingue un courtier adapté au trading d’options ?
Le marché indien ne manque pas de courtiers proposant les options. Mais tous ne se valent pas pour ce type d’activité.
Certains critères permettent de faire le tri et d’identifier les plateformes qui tiennent vraiment la route :
- Courtage : Ne laissez pas vos gains s’éroder à cause des frais. Certains courtiers facturent à chaque lot, d’autres appliquent un tarif fixe par ordre exécuté, quel que soit le nombre de lots. Pour le trading d’options, mieux vaut privilégier la seconde formule. (Lire : Les courtiers de frais de courtage les plus bas de l’Inde)
- Levier : Si vous êtes tenté par la vente d’options, la marge disponible fait toute la différence. Certains courtiers offrent un effet de levier plus généreux que d’autres. (Lire : Courtiers boursiers ayant le plus de levier en Inde)
- Plateformes de trading : Pour repérer supports, résistances et niveaux-clés, il faut des outils graphiques performants. Un bon courtier propose des solutions de cartographie de haut niveau. (Lire : 9 Meilleures plates-formes de trading de l’Inde)
- Applications mobiles : Impossible d’être devant son écran toute la journée. Vérifiez donc si l’application mobile du courtier est à la hauteur de vos exigences. (Lire : 7 meilleures applications de trading mobile de l’Inde)
Classement des meilleurs courtiers pour le trading d’options en Inde
Sur la base de ces critères et des retours utilisateurs, j’ai sélectionné six courtiers qui sortent du lot pour trader les options en Inde.
Voici, sans détour, mon palmarès :
- 1. Zerodha Courtier en actions
- 2. Upstox Courtier en actions
- 3. Angel Courtier en actions
- 4. 5Paisa Courtier en actions
- 5. Tradez Smart Courtier en ligne
- 6. FYERS Courtier en valeurs mobilières
#1 Zerodha
Parmi tous, Zerodha reste mon point d’ancrage. J’y place mes ordres depuis des années et j’y ai gagné en efficacité, et en économies.
Ils sont à l’origine du modèle discount en Inde et ont fini par dépasser les grands historiques comme ICICI Direct et Sharekhan.
- Courtage : Un tarif unique de 20 Rs par ordre exécuté, peu importe le nombre de lots. Les ordres de livraison sont gratuits.
- Levier : Zerodha accorde jusqu’à 3 fois ou 40 % de marge NRML.
- Plateforme de trading : KITE, leur outil maison, figure parmi les meilleurs, simple, épuré et gratuit.
- Application mobile : KITE mobile privilégie la rapidité et la légèreté, idéale pour suivre ses positions à distance.
Ce qui m’a séduit chez Zerodha, c’est le minimalisme de la plateforme KITE. Pas de gadgets inutiles, juste l’essentiel pour agir sans distraction.
Ce design épuré me permet de rester concentré sur mes stratégies, l’esprit dégagé.
Pour en savoir plus sur KITE, une vidéo explicative est disponible.
Le tableau ci-dessous synthétise la grille des frais de courtage Zerodha :
Pour aller plus loin, voici le détail des frais appliqués par Zerodha pour le segment options :
Lire suggérée : Examen détaillé et comparaison de Zerodha Brokerage
Combien économiser sur le courtage d’options avec Zerodha ?
Voyons à quel point l’économie peut être substantielle en passant chez Zerodha plutôt que chez un courtier traditionnel.
Imaginez acheter 10 lots d’un call à 12 000, puis les revendre à 12 100.
Chez Sharekhan, chaque lot coûte 100 Rs en courtage. Pour 10 lots, cela fait 1 000 Rs à l’achat, puis 1 000 Rs à la revente, soit 2 000 Rs par jour. Sur 20 jours de trading par mois, la facture grimpe à 40 000 Rs.
À l’année, cela donne :
40 000 Rs x 12 mois = 480 000 Rs (Sharekhan)
Chez Zerodha ? C’est 20 Rs par ordre, quel que soit le volume. Soit 40 Rs par jour (20 Rs à l’achat, 20 Rs à la vente), donc 800 Rs par mois sur 20 jours ouvrés.
Soit 800 Rs x 12 mois = 9 600 Rs (Zerodha)
Le calcul est sans appel : plus de 90 % d’économies sur vos frais, ce qui revient à augmenter mécaniquement vos gains.
Pour tout trader d’options, s’orienter vers un courtier discount réputé comme Zerodha n’a rien d’un caprice : c’est une nécessité.
C’est aussi pour cette raison qu’ils ont fini par s’imposer sur le marché indien, devant les mastodontes de la place.
J’ai ouvert mon compte chez eux en 2012 et je n’ai jamais eu à le regretter, tant pour la qualité du service que pour la simplicité d’utilisation.
Frais d’ouverture de compte Zerodha :
- En ligne avec Aadhaar : 200 Rs
- Hors ligne (formulaire papier) : 400 Rs
L’ouverture en ligne, si votre mobile est relié à Aadhaar, ne prend pas plus d’un quart d’heure. Vous trouverez un guide détaillé, étape par étape, pour accompagner l’ouverture de compte Zerodha, captures d’écran à l’appui.
Savers200 : Profitez d’une réduction de 200 Rs en ouvrant votre compte en ligne via le lien ci-dessous. L’ensemble du processus se fait sans papier.
#2 Upstox
Upstox, ex-RKSV, est un concurrent direct de Zerodha, basé à Mumbai et né à la même époque.
Lecture suggérée : Examen détaillé d’Upstox et de ses fonctionnalités
- Courtage : Le modèle est similaire à Zerodha, à savoir 20 Rs par ordre exécuté. Les transactions de livraison sont gratuites.
- Levier : Deux options, selon le plan choisi. Le forfait de base offre 3x de marge, le pack Priority monte à 4x pour les options (30 Rs l’ordre pour ce dernier).
- Plateforme de trading : Upstox PRO, leur outil propriétaire, est accessible sans surcoût.
- Application mobile : Upstox Pro Mobile concentre toutes les fonctionnalités attendues pour piloter ses positions en mobilité.
Lire aussi : Zerodha Vs Upstox, le comparatif
Le tableau suivant présente la synthèse des frais chez Upstox :
Voici la ventilation détaillée appliquée pour le segment options :
Un aperçu de la plateforme Upstox Pro :
En ce moment, les frais d’ouverture de compte sont offerts par Upstox. Vous pouvez ouvrir un compte demat et trading gratuitement en profitant de l’offre ci-dessous.
#3 Angel Broking
Angel Broking fait figure de vétéran sur le marché indien, avec une présence depuis 1987. En plus du courtage, ils proposent la gestion de portefeuille et l’assurance-vie.
Jusqu’en 2019, le modèle était celui du service complet, avec 75 Rs facturés par lot d’options. Aujourd’hui, ils se sont alignés sur la concurrence discount avec 20 Rs par transaction.
Pour approfondir, une revue détaillée d’Angel Broking est disponible.
- Courtage : 20 Rs par ordre sur les options, livraison gratuite.
- Levier : Jusqu’à 4x de marge sur la vente d’options.
- Plateforme de trading : Speed Pro, la solution proposée par Angel Broking.
- Application mobile : Angel Broking Mobile.
Le tableau ci-dessous présente un résumé des frais chez Angel Broking :
Voici la ventilation détaillée des frais d’options :
Aperçu de la plateforme Speed Pro :
Pour ouvrir un compte gratuitement chez Angel Broking, le bouton ci-dessous donne accès à l’offre ; la première année d’AMC est également offerte.
#4 5Paisa
5Paisa, filiale discount d’IIFL (Indian Infoline), s’appuie sur plus de trente ans d’expérience de sa maison-mère.
Lire suggérée : Examen détaillé de 5Paisa et de ses plateformes
- Courtage : Probablement le plus bas du marché pour le trading d’options : 10 Rs par ordre exécuté, livraison incluse.
- Levier : 2x de marge sur la vente d’options.
- Plateforme de trading : Trade Station, la solution proposée par 5Paisa.
- Application mobile : 5Paisa Mobile, pour piloter ses positions en déplacement.
Lire aussi : 5Paisa Vs Zerodha, analyse comparative
Voici un rapide tour d’horizon des frais 5Paisa :
La ventilation détaillée pour le segment options :
Un aperçu de l’application 5Paisa Mobile Trader :
#5 Trade Smart Online
Trade Smart Online est une filiale discount du groupe VNS Capital and Financial Limited, référence du courtage à Mumbai depuis plus de trente ans.
Lire : Examen détaillé de Trade Smart Online et de leurs produits
- Courtage : 15 Rs par ordre exécuté, simple et sans surprise.
- Levier : Jusqu’à 3x de marge sur la vente d’options.
- Plateforme de trading : NEST Trader, développée par Omnesys Technologies, propose des fonctionnalités avancées.
- Application mobile : SINE mobile, avec un design sobre pour gérer ses transactions en mobilité.
Le tableau suivant synthétise la grille tarifaire de Trade Smart Online :
Voici le détail des frais pour le trading d’options :
Un aperçu de l’application mobile VNS SINE :
#6 FYERS Securities
FYERS Securities, basé à Bangalore, propose une offre discount sans succursales ailleurs.
FYERS, pour « Focus Your Energy & Reform Self », s’appuie sur ses propres plateformes : FYERS ONE et FYERS Market.
L’ouverture de compte est gratuite chez eux.
Suggérée : Examen détaillé des courtiers FYERS, comparatif à l’appui
- Courtage : 20 Rs par ordre exécuté, peu importe le montant.
- Levier : 2x de marge sur la vente d’options.
- Plateforme de trading : FYERS ONE, développée en interne.
- Application mobile : FYERS Market, pour une gestion mobile complète.
Le tableau suivant présente la synthèse des frais FYERS :
Voici le détail des frais pour le segment options :
Aperçu de la plateforme FYERS ONE :
Petite dépense, grands bénéfices : choisir le bon courtier en options en Inde
Le choix est limpide : pour négocier des options de manière rentable en Inde, les courtiers discount sont incontournables, à condition de miser sur une plateforme fiable et reconnue.
Attention toutefois à ne pas sacrifier la sécurité sur l’autel de l’économie extrême. Certains courtiers cassent les prix à moins de 5 Rs par ordre… mais rien ne garantit leur pérennité.
Mieux vaut s’en tenir à des acteurs solides, présents dans la liste ci-dessus.
Pour ma part, mon expérience avec Zerodha reste exemplaire : leur interface KITE va à l’essentiel, sans surcharge, et me permet de garder le cap sur mes objectifs.
Choisir un courtier, c’est comme préparer son terrain avant la tempête : on ne regrette jamais d’avoir misé sur la solidité. Le reste, c’est du bonus sur chaque trade.
