Qu’est-ce qu’une obligation et une action ?

L’ ESSENTIEL

• Une action est un titre de propriété correspondant à une fraction du capital d’une entreprise, ils peuvent verser des dividendes.
• Une obligation est un titre de créance correspondant à une fraction de la dette d’une entreprise ou d’un État, ils peuvent payer des coupons.
• Les actions sont un investissement à long terme en raison de leur volatilité. Les obligations sont également un investissement à considérer à court/moyen terme car plus stable.

Les actions et les obligations sont certainement les deux catégories d’actifs les plus célèbres dans le monde de l’investissement boursier. Découvrez dans cet article la différence entre ces deux types de titres financiers, ainsi que les autres produits financiers à votre disposition pour faire croître votre patrimoine.

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Nos conseils les plus précieux sont dans le Guide Investor Intelligent. Actions

Qu’ est-ce qu’une action ?

Une action est un titre représentant une fraction d’une société. Le actions de ce dernier peuvent être cotées à la bourse, mais pas nécessairement.

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Quels sont les avantages d’être actionnaire ?

La tenue d’une action confère 6 droits principaux :

• Droit au dividende : rémunération de l’investisseur ;
• Droit de vote aux assemblées générales des actionnaires ;
• Droit à l’information : accès à l’information fournie par la société ;
• Droit de distribution : en cas de liquidation de la société, actionnaire aura droit à une partie du capital social ;
• Droit de souscription : permet à un actionnaire de prendre la priorité dans la souscription de nouvelles actions en cas d’augmentation du capital social ;
• Droit de transmission : le détenteur peut revendre son actions sur un marché réglementé.

Quels sont les risques posés par la détention d’actions ?

RISQUE DE LIQUIDITÉ

Il se réfère à être capable de vendre les actions rapidement ou non dans un marché réglementé. Le nombre d’acheteurs, le volume des titres en circulation et la capitalisation détermineront la liquidité d’une action.

RISQUE DE FAILLITE

Cela peut se produire lorsque vous êtes intéressé par les petites entreprises. En ce qui concerne les sociétés cotées en bourse, ce risque est très rare, presque inexistant.

RISQUE DE MARCHÉ

Cela représente les fluctuations haussières baissières du cours des actions en fonction de la situation générale ou plus précisément dans le secteur, ce qui peut entraîner une perte en capital pour l’investisseur, lors de la revente du titre.

RISQUE DE CHANGE

Il existe un risque de taux de change pour les actions libellées en devises étrangères. Toutefois, ce risque est inexistant pour les actions en euros. Par exemple, si vous détenez une part d’une société américaine, en dollars, la société peut bien fonctionner, mais si le dollar tombe, vous pouvez réaliser une diminution de la valeur.

Le prix d’une action peuvent donc être influencés par la situation économique générale, la situation politique d’un pays ou tout autre événement de grande envergure qui pourrait se produire de façon inattendue.

Comment investir dans des actions ?

Dans ce paragraphe, nous présentons quelques bonnes pratiques en matière d’investissement en bourse. Vous pouvez trouver beaucoup plus d’informations dans notre Guide Investor Smart (téléchargement gratuit) !

LE COMPTE DES TITRES

Elle permet de détenir des actions sans restriction géographique, elle peut être ouverte par une personne physique ou morale. La même personne peut détenir un nombre infini de comptes de titres. Ce dernier offre une réelle disponibilité des fonds sans plafond de paiement.

LE PLAN D’ÉPARGNE-ACTION (PAE)

Il est possible de détenir un seul AEP, pour lequel les actions disponibles sont celles des entreprises de l’Espace économique européen. Il y a un plafond de paiement, en fonction de sa situation (célibataire/marié) et des fonds sont disponibles. Toutefois, si un retrait est effectué avant 8 ans, le PEA est fermé.

FONDS D’INVESTISSEMENT (ETF, OPCVM, SICAV,..)

Ils vous permettent de ne pas avoir à choisir vous-même les actions de votre portefeuille. Ils sont eux-mêmes logés dans un compte de titres ou un PEA, mais sont également admissibles à l’assurance-vie.

Pour plus d’informations sur la façon d’investir dans des actions, veuillez lire notre article « Quels risques prenez-vous lorsque vous investissez en actions ? ».

Étant donné que les stocks sont des actifs volatils, il est nécessaire de considérer cet investissement à long terme, de sorte que le risque soit dilué au fil du temps.

En effet, la tendance à la hausse des actions, résultant de la création de richesses d’entreprises, est plus élevée, à long terme, que les fluctuations de leurs cours boursiers.

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Comment investir sérieusement dans des actions ?

Obligations

Qu’ est-ce qu’une obligation ?

Une obligation est un titre de créance émis par une entreprise ou un État pour emprunter des fonds sur les marchés financiers. En échange de cette participation, le titulaire de l’obligation recueillera des intérêts.

Ces intérêts détermineront un coupon périodique sur une période prédéterminée, après quoi il sera remboursé à l’échéance du capital initialement prêté.

Il comprend également les titres de créance négociables (STN) émis pour répondre à des besoins de financement à court ou à moyen terme. Ils comprennent trois catégories de titres, à savoir les certificats de dépôt (CD), les billets de caisse (BT) et les bons à moyen terme négociables (BMTN).

Avantages de la détention d’obligations

Une obligation garantit à son détenteur un revenu fixe, à échéance fixe, sur une période donnée. Ces instruments sont donc considérés comme présentant un faible risque. En outre, le créancier a priorité sur l’actionnaire en cas de défaillance de l’entreprise.

Risques générés par les obligations

RISQUE DE CRÉDIT

Cela dépend de la qualité de l’émetteur de l’obligation. Il y a des notes faites par des agences de notation indépendantes qui sont bonnes indicateurs pour les investisseurs.

TAUX DE RISQUE

Elle est due à la fluctuation du taux du marché. Par exemple, si le taux du marché est supérieur à votre taux de coupon, il dévaluera votre obligation. Ce risque est également lié à la durée de vie d’une obligation, plus il sera long, plus le taux du marché et le risque de dévaluation de l’obligation sont importants.

RISQUE DE CHANGE

Ce risque fonctionne de la même manière que précédemment exposé pour les actions.

Comment investir dans les obligations ?

En raison de leur risque modéré, l’investissement obligataire est le plus attrayant à court et à moyen terme.

En revanche, la valeur nominale d’une obligation est généralement supérieure à 100 000 euros ou à 1 million d’euros, un particulier ne peut pas investir directement. Il convient donc d’investir via des fonds d’investissement, qui donnent accès à des paniers d’obligations pour quelques dizaines d’euros par action.

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Fonds d’investissement

Qu’ est-ce qu’un fonds d’investissement ?

Les fonds d’investissement (ou OPCVM) sont des portefeuilles de titres gérés en votre nom par des professionnels des marchés financiers.

Il existe de nombreux types de fonds tels que les fonds négociés en bourse (FNB) ou les trackers qui suivent un indice boursier et reproduisent son évolution.

Quels sont les avantages d’un fonds d’investissement ?

L’ utilisation d’un fonds d’investissement présente de nombreux avantages :

GESTION PROFESSIONNELLE

Il est permis grâce à des personnes expérimentées qui y travaillent. Les investisseurs ont donc moins à se soucier de la gestion de leur portefeuille.

UN INVESTISSEMENT DIVERSIFIÉ

Cela vous permet de vous protéger contre le risque inhérent à un seul type d’investissement. Par exemple, un portefeuille axé sur une poignée d’actions.

MISE EN COMMUN DES COÛTS

La gestion collective permet de réduire considérablement les coûts, en particulier les coûts de transaction. Ainsi, les coûts encourus par la gestion un portefeuille diversifié de titres serait supérieur à ceux perçus par un OPCVM. Toutefois, tous les OPCVM n’ont pas le même niveau de redevances, par exemple les FNB ou les redevances 5 à 10 fois inférieures à celles de la SICAV ou de la FCP conventionnelle.

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Fonds du patrimoine

Quels sont les risques d’un fonds d’investissement ?

Ils sont les mêmes que pour les sous-jacents vus ci-dessus (risque d’un fonds obligataire, risque d’un fonds d’actions), bien qu’ils soient réduits grâce à la diversification des titres sous-jacents.

Comment investir via un fonds d’investissement ?

L’ assurance-vie est généralement la meilleure enveloppe fiscale pour investir dans des fonds de placement (c’est ce qu’on appelle unité de compte). Par exemple, la combinaison des FNB et de l’assurance-vie peut être extrêmement intéressante. Il est également possible d’investir dans un fonds d’investissement via un compte de titres ou un AEP.

Pour en savoir plus sur la combinaison des FNB et de l’assurance-vie, veuillez lire notre article « Assurance-vie et ETF : la combinaison gagnante ».

Produits ou instruments financiers dérivés

Qu’ est-ce qu’un dérivé ?

Les instruments financiers dérivés sont un moyen de spéculer par levier, ou pour les institutions institutionnelles, un moyen de couvrir certains risques. Ces produits sont appelés dérivés parce qu’ils « dérivent » les instruments financiers sous-jacents.

VOICI QUELQUES DÉRIVÉS COMMUNS

• Un mandat est un contrat qui vous permet de se positionner sur un sous-jacent (action, indice ou matière première) avec un effet de levier qui multiplie la performance du sous-jacent : ce qui peut être à la fois favorable et défavorable à l’investisseur. Un appel de mandat vous permet de vous positionner vers le haut tandis qu’un Mandat Put vous permet de le faire vers le bas. Ce type de contrat est également soumis à un délai fixe.
• Un turbo est un contrat pour prendre position sur un sous-jacent (action ou indice), avec un effet vers le haut pour un appel turbo ou vers le bas pour un Turbo Put. Le turbo utilise également un effet de levier, qui peut être favorable comme défavorable à l’investisseur. Ce type de contrat n’a pas d’échéance, il n’est donc pas limité dans le temps.
• Un futur est un contrat à terme par lequel deux parties s’engagent réellement à acheter ou à vendre une quantité donnée d’une valeur sous-jacente à un prix fixe et à une date déterminée à l’avenir. Contrairement aux mandats et aux turbos, une obligation d’échange avec le futur contrat est requise.

Quels sont les avantages des dérivés ?

L’ avantage des produits dérivés est lié à l’effet de levier financier. Étant important, il permet, avec un pari de départ faible, de réaliser des gains (ou des pertes) significatifs.

Les instruments financiers dérivés permettent également d’effectuer des opérations de couverture. Par exemple, si vous possédez un portefeuille de titres et que vous voulez vous protéger de la chute des marchés, plutôt que de vendre vos titres, vous pouvez acheter un mandat mis.

Quels sont les risques des dérivés ?

En raison d’un risque élevé de perte en capital, ces instruments financiers sont plus susceptibles d’être adressés à des spéculateurs compétents et professionnels.

Comment investir dans des produits dérivés ?

Vous pouvez investir dans des produits dérivés via un compte de titres, par l’intermédiaire de courtiers spécialisés. Il est conseillé de privilégier les banques en ligne plutôt que les banques traditionnelles pour ces types d’instruments financiers.

Produits ou instruments financiers dérivés

Qu’ est-ce qu’un produit structuré ?

Un produit structuré est un instrument financier complexe. Il s’agit d’une combinaison de produits dérivés et de titres financiers, permettant ainsi la mise en œuvre d’une stratégie d’investissement prédéfinie.

Quels sont les avantages des produits structurés ?

L’ un des principaux avantages des produits dérivés est la réduction des risques associés aux investissements en actions. En effet, la plupart des produits structurés intègrent partiellement garanties, comme une garantie de capital de 80 % à l’horizon.

Quels sont les risques des produits structurés ?

Comme pour tous les instruments financiers, le risque et la performance sont liés. Un faible risque conduira à de faibles performances.

Le risque de ces instruments financiers dépend directement de la formule du produit structuré. Ces formules sont souvent compliquées et souvent manquent de clarté pour les investisseurs, ce qui est à leur désavantage. Surtout en ce qui concerne les coûts perçus insidieusement (l’exemple le plus courant est l’absence de paiements de dividendes dans les indices de référence. Cela réduit le rendement de 3 à 4 % d’investissement pour un indice européen.).

Comment investir dans des produits structurés ?

Vous pouvez investir dans des instruments financiers structurés par l’intermédiaire d’un compte de titres, d’une assurance-vie ou d’un contrat de capitalisation.

Néanmoins, investir dans des instruments financiers structurés nécessite un haut niveau d’expertise. Il est donc conseillé de faire appel à professionnels afin d’éviter de commettre des erreurs et d’essayer de maximiser le potentiel de retour en contrôlant le niveau de risque.

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